Finding the Next Starbucks

کتاب “پیدا کردن استارباکس بعدی: چگونه سهام داغ فردا را شناسایی و در آن سرمایه گذاری کنیم” اثر Michael Moe مایکل مو .

 کتاب Finding the Next Starbucks خیلی جدیدی نیست، در واقع در سال 2006 منتشر شده است، اما من تا کنون آن را بسیار خوب می دانم. همانطور که ممکن است حدس بزنید، اصل کتاب پیدا کردن استارباکس بعدی این است که سعی کنید سهام داغ بعدی را پیدا کنید. یکی دیگر از استارباکس، آمازون یا گوگل. ده و بیست کوله‌بر که پیتر لینچ دوست دارد آنها را صدا بزند.

کتاب Finding the Next Starbucks

نویسنده Michael Moe می داند که در مورد چه چیزی صحبت می کند. او بیش از 20 سال در وال استریت بوده است و یکی از اولین تحلیلگران پژوهشی بود که استارباکس را به عنوان یک فرصت بزرگ در سال 1992 معرفی کرد. در آن زمان ارزش شرکت حدود 220 میلیون دلار بود و امروز ارزش آن بیش از 56 میلیارد دلار است که هزاران درصد افزایش یافته است. .

اما این تنها انتخاب موثر سهامی نیست که Moe در طول سال‌ها انجام داده است و در این کتاب نشان می‌دهد که چگونه به دنبال شرکت‌های داغ مشابه یا ابرنواخترهای شبیه استارباکس است. به عنوان مثال، او همچنین گروه آپولو را انتخاب کرد و حتی در زمان عرضه اولیه سهام گوگل را ارزان نامید.

کتاب پیدا کردن استار باکس بعدی مایکل مو

فرصت ها در سهام با سقف کوچکتر

مایکل مو قویاً معتقد است که اگر می خواهید بازدهی فوق العاده به دست آورید باید به شرکت های کوچکتر نگاه کنید. مو ادعا می کند که سهام با سرمایه کوچک توسط وال استریت نادیده گرفته می شود زیرا آنها اندازه ای برای پذیرش سفارشات با حجم بالا ندارند. این نشان دهنده فرصتی برای سرمایه گذاران کوچکتر است تا از دانش خود سرمایه گذاری کنند و شرکت بزرگ بعدی را در حالی که هنوز در مراحل ابتدایی است پیدا کنند. همانطور که نویسنده بیان می کند، تقریباً همه شرکت های بزرگ امروزی زمانی دارای سرمایه کوچک بودند.

به عنوان مثال: اپل، Gilead Sciences، Nike، Home Depot، Wal-Mart، Cisco، Yahoo!، همه این سهام با ارزش بازار (در IPO) کمتر از 1 میلیارد دلار شروع شدند.

پس از مرور کتاب Finding the Next Starbucks ، واضح است که اگرچه مو شرکت‌های کوچک‌تر را دوست دارد، اما لزوماً به معنای سهام پنی نیست. به طور کلی، به نظر می‌رسد که مو بهترین داستان‌های موفقیت خود را در بازه‌ی سرمایه‌های کوچک – بین 200 میلیون دلار تا 1 میلیارد دلار یا حدوداً حدوداً – پیدا می‌کند. دلیل این امر روشن است. سهام با سرمایه کوچک در طول زمان از سهام بزرگ بهتر عمل می کنند. به عنوان مثال، 10000 دلار سرمایه گذاری در سهام کوچک در سال 1973 بیش از 1 میلیون دلار در سال 2005 ارزش داشت (افزایش سالانه 16.3٪) در حالی که 10000 دلار سرمایه گذاری در سهام با سرمایه بزرگ فقط 127963 دلار (بازده سالانه 8.6٪) به همراه داشت.

به دنبال معامله

یکی از مواردی که Moe در کتاب خود یعنی پیدا کردن استارباکس بعدی می‌خواهد بر آن تاکید کند این است که یافتن سهام بعدی استارباکس یا اپل به شانس منتهی نمی‌شود. بلکه به تحقیقات زیاد و با استفاده از سیستمی که او در طول سالها آن را ارتقا داده است، می رسد.

ماهیت آن یافتن شرکت هایی در مراحل ابتدایی است که دارای برخی ویژگی های کلیدی باشند.

اولاً ، مایکل مو پیشنهاد می‌کند که سود مهم‌ترین معیار ارزیابی یک سهام است و قیمت سهام در رابطه مستقیم با درآمد آن در طول زمان تغییر می‌کند (این واقعیتی است که نویسنده در سراسر کتاب تکرار می‌کند).

دوم ، مو در مورد ده فرمانی که بر روند جستجوی او حاکم است صحبت می کند. اینها چشم انداز بلند مدت و کوتاه مدت شرکت، ارزش گذاری، مدیریت و صنعتی که در آن فعالیت می کند را پوشش می دهد.

چهار PS

Moe سپس در مورد 4 P می نویسد که به او کمک می کند تا تصمیمی برای سرمایه گذاری بگیرد. که هستند:

پتانسیل 
محصول و پیش بینی پذیری افراد

اساساً، Moe به دنبال شرکت هایی با افراد بزرگ می گردد و مدیریت خوب را بزرگترین عامل در یافتن سهام “ابر نواختر” می داند.

محصول شرکت نیز باید خوب باشد. این باید منحصر به فرد باشد و تکرار آن در جای دیگر سخت باشد و می تواند باعث سر و صدا در بین کسانی شود که با آن برخورد کرده اند.

پتانسیل همه چیز در مورد فرصت های رشد باز شرکت است. و این نیز به روندهای جهانی یا همانطور که مو می گوید “مگترندها” است.

در نهایت، پیش بینی پذیری به معنای اتخاذ رویکردی حرفه ای و ارزشی برای سرمایه گذاری و به حداقل رساندن ریسک است. تلاش برای یافتن شرکت هایی که در تاریخچه کوتاه خود توانسته اند به طور مداوم درآمد خود را افزایش دهند.

مگاترندها – MEGATRENDS

بدون پرداختن بیش از حد به کتاب، مفهوم کلیدی دیگری که مو در «پیدا کردن استارباکس بعدی» بیان می‌کند، تأثیر «مرگروندها» است، اصطلاحی که برای اولین بار توسط جان نایزبیت ابداع شد . مو چندین نمونه از این موارد را ذکر می کند:

اقتصاد کشاورزی در قرن 18، انقلاب صنعتی، رونق تولید در حدود 1910، عصر خدمات در دهه 70 و اقتصاد اطلاعاتی که با اختراع اینترنت به وجود آمد.

Moe ادعا می کند که ما اکنون در یک روند بزرگ دانش قرار داریم و مشاغل دانش مانند IT، بهداشت و خدمات تجاری برتر خواهند بود. کلید این است که جهان را مطالعه کنید، ببینید چه اتفاقی می افتد و مردم در مورد چه چیزی صحبت می کنند. به چیزهایی نگاه کنید که واقعاً زندگی مردم را تغییر می دهند و پول در کجا جریان دارد.

اگر گذشته چیز دیگری است، به نظر می‌رسد که به دنبال یک مگاترند باشید و سواری کنید، مطمئن‌ترین راه برای سوار شدن به یک ابرنواختر تنباگر و درو کردن پاداش‌ها.

نتیجه گیری درباره کتاب  ‘Finding the Next Starbucks by  Michael Moe

در مجموع، «پیدا کردن استارباکس بعدی» کتابی عالی برای انتخاب کنندگان سهام است و به روشی مشابه کتاب « یک بالا در وال استریت » اثر پیتر لینچ یا « خندیدن در وال استریت » اثر کریس کامیلو نوشته شده است . درک آن آسان، تا حدودی الهام بخش است و برای کسانی که به دنبال سهام کوچک با رشد بالا هستن  د خواندنی عالی است. در حالی که این کتاب نباید شماره یک در فهرست معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران جدید باشد، اما قطعاً در جایگاه بالایی قرار دارد.